在下邳。太守府。吕布的寝室里。
吕布正睡着。严夫人坐在床榻上这时，他突然醒来了。他叫道：“许汜、王楷。”说着，他便坐了起来。严夫人看见了。她对吕布说：“夫君。”这时，许汜和王楷进来了。吕布和严夫人看见了。吕布问许汜和王楷说：“你二人去袁术那里如何？”许汜和王楷将袁术要将吕布的女儿先嫁过去而后发兵的事情跟吕布说了一遍。吕布和严夫人听了，大吃一惊。吕布问：“如何送去？”许汜对吕布说道：“主公，如今郝萌将军被曹操所获，曹操必然会知我情，必会做好准备。若非将军亲自护送，谁能突出重围？”吕布问许汜和王楷：“今日送去，如何？”王楷对吕布说：“主公不可。今日乃凶神值日，不可送去。明日大利，宜用戌、亥时可去。”吕布说道：“好，明日就明日。”然后，他叫高顺和魏续进来了。他对高顺和魏续说：“你们二人带三千兵马，安排一辆小车，我送到二百里外，却让你们二人送去。”高顺和魏续说：“是。”
第二天的二更时分。
在下邳。太守府。
吕布将其女吕绮玲以绵缠身，用铠甲包裹着，放在了自己的背上。然后，他拿起了他的方天画戟，上了赤兔马。接着，他骑着赤兔马，向城门跑去了。
在城门口那里。
吕布背着他的女儿，骑着赤兔马跑来了。士兵们大开城门。吕布骑着赤兔马，背着吕绮玲，向外面跑去了。
在城外。
吕布骑着赤兔马，背着吕绮玲，出城了。高顺和郝萌跟在后面。
快到刘备的营寨前。
这时，只听得一声鼓响，关羽和张飞带着兵马拦住了吕布的去路。他们两个大叫道：“吕布休走！”吕布无心恋战，只顾夺路而行。刘备亲自带兵杀来，两军混战。吕布虽然勇猛，但终是背上缚着自己的女儿，只恐有伤，不敢冲突重围。后面有徐晃和李典都杀来。他们都大叫道：“不要走了吕布！”吕布看见敌军，只得退入下邳城。刘备收军回营，徐晃和李典也收军，都不曾走脱一个。
在下邳。太守府。吕布的寝室里。
吕布回到了城中和他的寝室里，心中很是忧闷，只是一直饮酒。
两个月后。
在曹营。议事大帐内。
曹操攻打下邳城，一直攻打不下。现在他和他的手下在里面商量事情。这时，有一名士兵跑了进来。他对曹操和曹操的手下们说：“主公，河内太守张扬出兵东市，要救吕布，被部将杨丑杀死。他要将张扬的首级献给丞相，但却被张扬心腹大将眭固所杀，反投犬城去了。”曹操和他的手下们听了，大吃一惊。然后，曹操派徐晃的手下——史涣去追杀眭固。他对他的手下们说：“张扬虽灭，然北有袁绍之忧，东有张绣之患，南有罗洪之难。下邳久围不克，我要舍吕布而回许都，暂且息战，你们以为如何？”荀攸对曹操说道：“主公不可。吕布屡战屡败，锐气已堕。军以将为主，将衰则军无战心。陈宫虽然有谋，但吕布不可用之。如今吕布之气尚未恢复，陈宫之谋未定，主公可速攻之，吕布可擒也。”郭嘉对曹操说道：“主公，我有一计，下邳城可破，也胜于二十万师。”荀彧问郭嘉：“莫非是决沂、泗之水？”郭嘉笑道：“正是。”曹操听了，大喜。他下令道：“淹。”然后，曹兵便开始决沂、泗之水淹下邳城。曹兵都居高原，坐视水淹下邳城。现在，下邳一城，只剩下东门一处无水，其余各门，全都被水给淹没了。
在下邳。太守府。吕布的寝室。
有三名士兵跑了进来。他们三个将这件告诉吕布。吕布听了。他说：“我有赤兔马，渡水如平地，有何惧哉！”
说罢。
他便每日和妻妾痛饮美酒。吕布因酒色过伤，形容稍减。
有一天。
在吕布的寝室。
吕布拿镜子亲自照看。这时，他看见自己形容锐减。他看见了，大吃一惊。他大惊道：“我被酒色所伤也！从今日起，开始戒酒！”然后，他便下令，但凡城中饮酒者，斩。
在侯成的府内。
侯成有好马十五匹，被后槽人给盗去了。他要献给刘备。侯成察觉到了，便追杀那后槽人，将他那十五匹的马匹给夺了回来。众将与侯成作贺。侯成酿得六斛好酒，要和众将会饮，但恐吕布见罪，就先将这六斛好酒到吕布的府内了。
在太守府。后院。
侯成、魏续和宋宪拿着那六斛好酒进来了。他们三个将这六斛好酒放到了地面上。这时，吕布从他的议事厅里走来了。侯成、魏续和宋宪看见了。他们三个对吕布说：“主公。”吕布问侯成、魏续和宋宪：“有何事啊？”侯成对吕布说：“托主公虎威，追得失马。众将都来作贺。侯成酿得好酒，未敢擅饮，特来奉上微意。”吕布听了，大怒。他大怒道：“我方才下令禁酒，你却聚众饮酒，莫非同曹操图我乎？来人，将侯成脱下去斩了。”宋宪和魏续听了，便一起告饶。吕布说：“故犯我令，应当斩首。如今看在你二人的面上，且打一百军棍。”宋宪和魏续听了，再次哀告。吕布说：“那就打五十军棍，休在多言。”然后，他便向他的寝室走去了。
在侯成府内。侯成的寝室里。
宋宪和魏续扶着侯成进来了。他们两个扶着侯成，走到了侯成的床榻前。然后，他们两个将侯成放他的床榻上。宋宪和魏续坐了下来。侯成哭泣着对宋宪和魏续说：“若非公等，我命休矣。”宋宪对侯成说：“吕布只贪恋他的妻子，视我等如同草芥。”魏续说：“曹操兵临城下，水绕濠边，我等死无宁日也。”宋宪说：“吕布如此无仁无义，我等都弃之而走，如何？”魏续说：“走，并非大丈夫所为。不如生擒吕布去见曹公。”侯成说：“我因追马而受责罚。吕布所倚恃者，乃赤兔马也。你二人国能献门而擒拿吕布，我当先盗其马去见曹公。”宋宪和魏续说：“好，就依此计。”
当天晚上。
在太守府。马厩。
侯成偷偷地进来了。他盗了吕布的赤兔马。他骑上了吕布的赤兔马。然后，他骑着吕布的赤兔马，向东门飞奔而去了。
在东门。
侯成骑着吕布的赤兔马，过来了。魏续打开东门将侯成出去了。侯成骑着吕布的赤兔马出去了。魏续骑着马，佯作追赶之状。不久，魏续骑着马，回城了。
在曹营外。
侯成骑着吕布的赤兔马，过来了。他下了马，牵着吕布的赤兔马，向曹营走去了。
在曹营内。曹操的大帐里。
侯成牵着吕布的赤兔马，进来了。他将吕布的赤兔马献给曹操，并备言宋宪和魏续插白旗为号，准备献门。曹操听了此言，大喜。然后，他便在布告文书上写信数十张，并射入城去。
上面写着：
大汉丞相曹，特奉圣旨，征讨吕布。如有抗拒大军者，破城之日，满城诛戮。上至将校，下至庶民，有能擒吕布来献，或献其首级者，重加官赏。为此榜谕，各宜知悉。
第二天早上。
在下邳城外。
这时，城外杀声震地。
在太守府。吕布的寝室。
吕布听见了，大吃一惊。然后，他便拿着方天画戟上了城楼。
在城楼。
吕布走了上来。他责骂魏续走透了侯成，并失去了他的赤兔马。要治罪于他。
在城外。
曹兵们看见呈上有白旗，便竭力攻城，吕布只好亲自抵敌。从清晨一直战到了中午，曹兵稍稍退去了。
在城楼上。
吕布靠在城楼的柱子旁，不觉睡着了。宋宪和魏续偷偷地走到了吕布的两边。他们两个悄悄地将吕布给绑了起来，并紧紧地缚住了。吕布从睡梦中醒来了。他急忙叫左右。可是，左右都没有过来。宋宪将吕布的方天画戟从吕布的手中给拿了下来。吕布生气地对魏续和宋宪说：“叛徒！叛徒！”魏续开始将白旗给晃动了起来，曹兵一起到了下邳城下。魏续大叫道：“已生擒吕布了。”
在城外。
夏侯渊尚未信魏续的话。这时，他们看见宋宪将吕布的方天画戟向城外丢了下来。然后，他们将大门给打开了。曹兵一拥而入。高顺在西门，被水围住，不能出去，被曹兵所擒。陈宫奔到南门，被徐晃所获。曹操入城，立即传令退了沂、泗之水，出榜安民。他和刘备一同坐在白门楼上。关羽和张飞站在刘备的旁边。曹兵们提过已经擒获的一干人来了。吕布被绳索捆作了一团。他被一些曹兵给压了上来。吕布说：“太紧了！太紧了！”曹操对吕布说：“缚虎焉能不紧啊。”吕布看见侯成、魏续和宋宪站在曹操的旁边。他问侯成、魏续和宋宪：“我待你们不薄，你们为何背叛我？”宋宪说：“听妻之言，不听将计，何言不薄？”吕布听了，没有说话了。
须臾，有一些曹兵压着高顺到了。曹操问高顺：“你还有何言？”高顺没有回答。曹操看见了，很生气。他生气地说：“压下去，站了。”高顺被压下去了，斩了。只见徐晃压着陈宫到了。曹操等人看见了。曹操站了起来。他对陈宫说：“公台，别来无恙。你离开我之后，没想到有今日。”陈宫对曹操说：“我之所以离开你，是因为你心术不正。”曹操对陈宫说道：“我心术不正？难道吕布的心术就正了？”陈宫说道：“吕布虽然无谋，但是不像你诡诈奸险。”曹操对陈宫说道：“公自以为足智多谋，如今如何？”陈宫看了一下吕布。他对曹操说道：“只恨此人不从我言呐。如果从我言，未必被被你所擒。”吕布对陈宫说：“公台。”曹操问陈宫：“公台，今日之事应当如何？”陈宫对曹操说：“今日有死而已。”曹操问陈宫：“公死了，公之老母妻子如何？”陈宫对曹操说：“我听说以孝治天下者，不害人之亲；施仁政天下者，不绝人之祀。老母妻子之生存，全在明公耳。我身既被擒，请立刻就刑，并无挂念。”曹操听了，有留恋之意。陈宫直步向下面走去了，左右牵制不住。曹操泣而送之。陈宫并没有回头看曹操。曹操传令道：“即可送公台老母妻子送到许都养老，怠慢者，斩。”陈宫听见了，不开口，伸颈就刑。
在刘备他们那里。
吕布问刘备：“公为坐上客，布为阶下囚，为何不发一言而相救乎？”刘备听了，便点了下头。曹操走了上来。吕布对刘备说：“明公所患者，乃布也。布今日愿降明公。公为大将，布副之，天下不难定也。”曹操看向了他身边的刘备。他问刘备：“玄德，你觉得如何？”刘备对曹操说：“公不见丁原、董卓之事乎？”吕布听了，大吃一惊。他说：“什么？”刘备说：“公不见丁原、董卓之事乎？”吕布听了，很生气。他生气地对刘备说：“刘备，你乃天下最无信义之人。”曹操下令道：“来人，将吕布拖下去，先缢死，而后枭首。”有两名士兵说：“是。”然后，那两名士兵便将吕布拖下去，先缢死，再来枭首。曹操招收了吕布的手下——臧霸、孙礼、吴敦和尹礼。曹操将吕布的妻女送回许昌了。
在城外。
曹操、曹操的手下、刘备、关羽和张飞走了下来。他们准备回许昌。
在前往许昌的路上。
他们路过徐州。这时，他们看见徐州百姓焚香遮道，请刘备为徐州牧。曹操对徐州百姓们说：“刘使君功大，暂且面见皇上封爵，回来当徐州牧也未迟。”徐州百姓们听了，便叩谢曹操。曹操便叫他的心腹大将——车骑将军——车胄权且带领徐州。然后，曹操带着他的手下、刘备、关羽和张飞，向许昌走去了。
建安三年，公元199年，曹操得到刘备的帮助，消灭了他的心腹之患吕布，并得到大将——臧霸、孙礼、吴敦和尹礼，徐州归自己所有了。